Come preparare il caso prima di richiedere finanziamenti bancari.

La maggior parte delle piccole e medie imprese chileane non perdono i finanziamenti perché l'attività non soddisfa i requisiti. Lo perdono perché arrivano alla riunione con la banca già completi di tutte le informazioni relative alla situazione finanziaria, e ogni volta che mancano dati, si accumulano settimane. Il processo si crea una sola volta, prima della prima riunione, e non cambia, sia che si tratti della prima richiesta di finanziamento, sia che si tratti della quinta. È quindi conveniente avere il pacchetto completo prima che la banca lo richieda.

Quali informazioni richiede una banca prima di valutare.

Dietro a nomi diversi, tutte le banche chiedono la stessa cosa: la prova che l'azienda è in grado di pagare l'importo richiesto, oltre ai debiti già esistenti.

La cartella fiscale rilasciata dall'ufficio delle imposte interne (SII) è, in pratica, il documento che rivela più rapidamente un caso mal preparato: se non corrisponde ai dati presentati nel bilancio, la valutazione si ferma qui.

L'ordine in cui è conveniente presentarli.

Non si tratta semplicemente di avere i documenti, ma di presentarli nell'ordine che un analista del rischio si aspetta: prima la fotografia (bilancio), poi la pellicola (flusso di cassa previsto), e infine la documentazione di supporto (garanzie e debito in corso). Presentarli in modo disordinato costringe l'analista a ricostruire tale sequenza da solo, e ogni ricostruzione offre una giustificazione per richiedere un ulteriore documento.

Gli errori che più rallentano una valutazione.

• Flusso di cassa ottimista, senza presupposti espliciti. Un banco non rifiuta un comportamento che viene considerato aggressivo; rifiuta un’affermazione che non può essere espressa in una singola frase.
• Elevata debita a breve termine, senza contesto. Se l'aumento recente del debito corrente ha una ragione specifica – come un acquisto di scorte o un progetto particolare – dichiararla evita di farla apparire come un problema di liquidità.
• Cartella fiscale obsoleta. Chiedere la stessa cosa il giorno della riunione, non una settimana prima, per riflettere il mese più recente.
• Concentrazione delle vendite su un singolo cliente, senza un piano di diversificazione. Non si può negarlo: è necessario rendere chiaro cosa si sta facendo in merito.
• Documenti che arrivano in formati diversi, senza indice. Un PDF del contabile, un foglio di calcolo specifico e una copia del estratto conto precedente richiedono all'analista di ricostruire l'ordine autonomamente; un indice di una pagina che indica il contenuto di ciascun documento evita questa ricostruzione.

Quanto cambia il tempo con l'avvio del procedimento.

Con tutte le informazioni complete e nell'ordine corretto, una banca cilena di solito risolve una richiesta di finanziamento per PMI in due o quattro settimane. In caso contrario, ogni documento mancante aggiunge un ulteriore passaggio, e non è raro che l'intero processo si prolunghi a due o tre mesi. consultazione iniziale Ditap Capital fornisce proprio quella diagnosi e la mappa delle opzioni di finanziamento in soli quattordici giorni, prima che l'azienda si rivolga alla banca.

Il ruolo di un consulente finanziario esterno

In Cile, la Ley Fintec (Ley 21.521) richiede l'iscrizione alla Commissione per il Mercato Finanziario (CMF) per chi offre consulenza di investimento o consulenza creditizia a terzi, ovvero per chi valuta la capacità di rimborso di un altro al fine di consentire a un terzo di prestare. L'organizzazione dei dati dell'azienda cliente e la loro connessione con banche, factoring o fondi non rientrano né nella strutturazione, né nell'intermediazione finanziaria regolamentata. Pertanto, un consulente di questo tipo prepara il caso e accompagna la negoziazione, ma non sostituisce la valutazione che effettua la banca né concede i fondi.

La Banca Centrale di Cile pubblica trimestralmente l'Indagine sul Credito Bancario, che misura quanto gli istituti bancari sono rigorosi nei confronti delle imprese in ogni fase. Nei periodi più restrittivi, un’azienda ben presentata smette di essere un semplice dettaglio e diventa un elemento determinante tra l'approvazione e il rifiuto.

Preparare il caso non modifica l'attività che si cela dietro. Modifica il tempo necessario e le condizioni in cui una banca lo valuterà. Un'azienda che richiede nuovamente finanziamenti dopo un anno non dovrebbe ricominciare da zero: lo stesso caso, aggiornato, può essere utilizzato per le successive riunioni e per quelle successive.